מד דגלים — אדום וירוק
המערכת העצמאית שלך לבריאות וסיכון בשוק — כל פרמטר הוא "אייג'נט" שמושך נתון אמיתי, משווה לסף, ומדליק דגל. ירוק = בריא ויציב · צהוב = לעקוב · אדום = סיכון. תמונה מאוזנת — כשהכול טוב, זה גם אומר את זה. לא קשור לאף בנק.
מצב השוק עכשיו · תמונה מאוזנת — בריאות מול סיכון
מעורב — כמה דגלים לעקוב8
דגלים ירוקים בריא/יציב
3
אזהרות לעקוב
3
דגלים אדומים סיכון
השורה התחתונה: תמונה מעורבת — 8 ירוקים מול 3 אדומים. רקע סביר, אבל כדאי בררנות.
מה תקין ויציב:
הידוק הפד (שינוי ריבית 12ח')מתח אשראי (מרווחי High-Yield)שאננות (היעדר תיקון 5%+ בשנה)רוחב שוק (% מעל ממוצע 200 יום)מובילות צמיחה מול ערךFear & Greed (תאוות בצע)שאננות תנודתיות (VIX נמוך)אופטימיות צרכנים מוגברת
מה לעקוב:
הערכת שווי קיצונית (מכפיל השוק)Rule of 20 (מכפיל + אינפלציה)ריצה חזקה (תשואת 12 חודשים)
תמונה מאוזנת: ירוק = השוק בריא/יציב, אדום = סימן סיכון/קרבת-שיא. עודכן 25/06 13:49 · מתרענן ברקע… · מחקר בלבד, לא ייעוץ.
שווי — האם המניות יקרות?
0 · 2 מתוך 2
הערכת שווי קיצונית (מכפיל השוק)
דגל
מה הוא בודק: מחשב את חציון מכפיל הרווח (P/E) של מאגר המניות הגדולות ובודק אם השוק יקר היסטורית.
חציון P/E=25.3 על 456 מניות — יקר משמעותית (היסטורית ~15-18).
סף: אזהרה ≥21 · דגל ≥25
מקור: ZENITH fundamentals cache
P/E 25.3
קריאה חיה
Rule of 20 (מכפיל + אינפלציה)
דגל
מה הוא בודק: מחבר את מכפיל השוק עם אינפלציית ה-CPI השנתית. סכום מעל 20 = השוק יקר אחרי שמתחשבים באינפלציה.
P/E 25.3 + אינפלציה 4.3% = 29.6 (>20) — יקר באופן מתוח.
סף: הוגן=20 · דגל ≥22
מקור: fundamentals P/E + FRED CPIAUCSL
29.6
קריאה חיה
ריביות ואשראי — האם הרקע המאקרו מתהפך?
2 · 0 מתוך 3
היפוך עקום התשואות (2s10s)
אזהרה
מה הוא בודק: בודק את המרווח בין אג"ח 10 שנים ל-2 שנים. מרווח שלילי (היפוך) הוא איתות מיתון קלאסי.
מרווח דק (+0.34%) — קרוב להיפוך.
סף: היפוך < 0 · אזהרה < 0.4%
מקור: ZENITH treasury curve (FRED)
+0.34%
קריאה חיה
הידוק הפד (שינוי ריבית 12ח')
ירוק
מה הוא בודק: בודק כמה הפד שינה את ריבית הבסיס ב-12 החודשים האחרונים. הידוק מוניטרי קדם לכל שוק דובי.
שינוי ריבית -0.70% ב-12ח' (ל-3.63%) — ללא הידוק.
סף: דגל ≥ +0.75% · אזהרה ≥ +0.25%
מקור: FRED FEDFUNDS
-0.70%
קריאה חיה
מתח אשראי (מרווחי High-Yield)
ירוק
מה הוא בודק: עוקב אחר מרווח אג"ח הזבל (High-Yield OAS) ושינויו ב-3ח'. קפיצה במרווחים = מתח פיננסי מתחת לפני השטח.
מרווח HY 2.71% (-0.71% ב-3ח') — צר/רגוע, אשראי קל.
סף: דגל ≥5% או +0.75% ב-3ח'
מקור: FRED BAMLH0A0HYM2
2.71%
קריאה חיה
מומנטום ופנימיים — ריצה מאוחרת-מחזור והשתתפות
3 · 1 מתוך 6
ריצה חזקה (תשואת 12 חודשים)
דגל
מה הוא בודק: מודד את תשואת ה-S&P 500 ב-12 החודשים האחרונים. תשואה גבוהה = שלב מאוחר/בשל של שוק שורי.
+20.7% ב-12ח' — ריצה חזקה מאוד, אופייני לשלב מאוחר.
סף: אזהרה ≥+11% · דגל ≥+20%
מקור: yfinance ^GSPC
+20.7%
קריאה חיה
ריצה מצטברת (תשואת 24 חודשים)
אזהרה
מה הוא בודק: מודד את תשואת ה-S&P 500 ב-24 החודשים האחרונים. זינוק רב-שנתי אופייני לקרבת שיא.
+34.1% ב-24ח' — מעל הסף ההיסטורי של שיאים.
סף: אזהרה ≥+30% · דגל ≥+45%
מקור: yfinance ^GSPC
+34.1%
קריאה חיה
שאננות (היעדר תיקון 5%+ בשנה)
ירוק
מה הוא בודק: מחשב את הירידה הגדולה ביותר (מהשיא) ב-12 החודשים האחרונים. שוק שלא ירד 5% = שאננות, סימן לקרבת שיא.
ירידה מקסימלית 9.1% בשנה — תנודתיות בריאה, פחות שאננות.
סף: דגל < 5% · אזהרה < 8%
מקור: yfinance ^GSPC
9.1%
קריאה חיה
רוחב שוק (% מעל ממוצע 200 יום)
ירוק
מה הוא בודק: סורק את מניות ה-S&P ש-ZENITH מנתח וסופר כמה מהן מעל הממוצע הנע ל-200 יום. רוחב צר מתחת לשיא = פנימיים מתדרדרים.
66% מעל ממוצע 200 — השתתפות בריאה.
סף: דגל <40% · אזהרה >85%
מקור: ZENITH S&P scan (StockAnalysis)
66%
קריאה חיה
ריכוזיות (משקל 10 הגדולות)
אזהרה
מה הוא בודק: מחשב כמה אחוז משווי-השוק של המאגר מרוכז ב-10 המניות הגדולות. ריכוזיות קיצונית = שוק שביר התלוי במעט שמות.
10 הגדולות = 31% מהשוק — ריכוזיות גבוהה.
סף: דגל ≥35% · אזהרה ≥28%
מקור: ZENITH universe market caps
31%
קריאה חיה
מובילות צמיחה מול ערך
ירוק
מה הוא בודק: משווה ביצועי מניות צמיחה (IWF) מול ערך (IWD) ב-6 חודשים. צמיחה יקרה שמובילה בפער = ספקולציה/התלהבות.
פער צמיחה-ערך -17.5% — מאוזן.
סף: אזהרה ≥+4% · דגל ≥+8%
מקור: yfinance IWF / IWD
-17.5%
קריאה חיה
סנטימנט ותנודתיות — אופוריה / שאננות
3 · 0 מתוך 3
Fear & Greed (תאוות בצע)
ירוק
מה הוא בודק: קורא את מדד הפחד-והחמדנות. חמדנות קיצונית = אופוריה, איתות contrarian לקרבת שיא.
מדד 27/100 () — ללא אופוריה.
סף: דגל ≥75 · אזהרה ≥60
מקור: ZENITH Fear & Greed cache
27/100
קריאה חיה
שאננות תנודתיות (VIX נמוך)
ירוק
מה הוא בודק: קורא את מדד הפחד VIX. VIX נמוך מאוד = שאננות (אין גידור), שמאפיינת שיאי שוק.
VIX 18.1 — רמת תנודתיות רגילה.
סף: דגל <14 · אזהרה <16
מקור: ZENITH MarketSnapshot
18.1
קריאה חיה
אופטימיות צרכנים מוגברת
ירוק
מה הוא בודק: קורא את מדד אמון הצרכנים (אונ' מישיגן, FRED). אמון גבוה ומתמשך = אופטימיות מורחבת, מצב טיפוסי לקרבת שיא.
אמון צרכנים 50 — לא מתוח (0% מהטווח).
סף: דגל ≥80% מהטווח · אזהרה ≥60%
מקור: FRED UMCSENT
50
קריאה חיה
זוהי מערכת עצמאית של ZENITH, בהשראת מסגרות ה-"signposts" שהבנקים הגדולים מפרסמים אך מחושבת לגמרי מהנתונים שלנו (FRED, סריקת ה-S&P, מאגר הפונדמנטלס, עקום התשואות, Fear & Greed, ו-yfinance). כל דגל מאותת על קרבה לשיא — לא על תזמון מדויק, ולא על קריסה מיידית. מחקר בלבד, אינו ייעוץ השקעות.